此次调研以南通海安和盐城为主要调研地区,通过走访当地畜牧兽医管理部门、规模化养殖企业、蛋品加工、饲料销售企业等深入了解本地存栏、一季度补栏、环保政策以及当前鸡龄结构等情况,为预判今年下半年的行情走势提供更为充分的基本面依据。特别感谢为本次调研提供帮助的海安畜牧兽医站的许站长、中牧华罗嵇总、吕总，受访企业的各位老总，国投安信期货。

一、 调研背景

　　苏北地区作为江苏的蛋鸡养殖集中区，蛋品主要供应江浙沪地区,海安作为全国闻名的蛋鸡养殖之乡，曾有“百万雄鸡下江南”的称号。目前江苏省的蛋鸡养殖的养殖管理水平、规模化程度也一直走在蛋鸡养殖的前列。此次以南通海安市和盐城市为主要调研地区,通过走访当地畜牧兽医管理部门、规模化养殖企业、蛋品加工、饲料销售企业等深入了解本地存栏、一季度补栏、环保政策以及当前鸡龄结构等情况,为预判今年下半年的行情走势提供更为充分的基本面依据。

二、 调研企业及内容

　　2.1 　海安当地畜牧兽医站

　　海安畜牧兽医站是一家事业单位，现有职工人员50多人，工作内容包括对企业及农户进行养殖技术培训、养殖污染治理、养殖疾病防控等。海安畜牧养殖以生猪、家禽、山羊为主，同时也是全国生猪调出大县，全县年养殖量生猪120万、山羊70万、家禽3800万羽左右，其中90%是蛋鸡。近十年来看，全市养殖量整体是下降的，从事畜牧养殖的人数在下降，但人均养殖规在不断提升。目前蛋鸡养殖存栏量在1万只以上的养殖户300家，10万只以上的20家，50万只以上的7-8家。本地养殖量最大的企业为天成集团，养殖量220万左右。在建的规模养殖场有3家，今年下半年预计建成投产，养殖规模都在30-50万。

　　海安的鸡蛋深加工比例近几年在不断增加，目前全市有8家蛋粉蛋液加工厂，目前蛋品加工占本地鸡蛋产量的40%。以前当地的养殖管理比较粗放，近几年随着加强养殖场审批制度，多部门包括国土资源局与环保生态部门等联合审批，蛋鸡养殖的门槛也逐步提高，蛋品的产品质量也得到了较大提升，基本能够做到无抗养殖。

　　在畜禽废弃物处理利用上，海安畜牧兽医首先1)提倡种养结合，并建立禁养区、限养区、养殖区等2)养殖设备配套工作严查，养殖企业必须建立与规模配套的处理设备，19年底不达标一律关停。3)建设沼气发电厂全海安共建设了20多家沼气发电厂，其中并网发电的有16家，政府集中建设了一家日处理能力300吨的处理厂，沼渣作为有机肥料，沼液通过配套管网回填作为农田底肥；4)鼓励生产成有机肥，目前全县12家有机肥企业，销往外地，海南、无锡等地。

　　2.2 海安当地养殖企业

　　该企业于2016年开始生产，2019年主要以养殖商品代为主，养殖量20万，主要以海兰褐为主，其中有4万的罗曼粉，目前鸡龄21周，淘汰日龄一般在500天以上，淘汰时期产蛋率80%以上，目前处于满栏状态。因海安地区环保力度比较大，基本不会再进行扩栏。养殖成本在2.9元／斤左右，夏季产蛋率会下跌1%-2%。本地梅雨季节主要影响5-6月，同时需求减弱，预计到时鸡蛋价格走高空间有限。本地散户在夏季的产蛋率降幅可达 5%-10%。相较于产蛋率，公司更关注梅雨季节和后续夏季所引起的运输受阻，销量疲软以及鸡蛋不易保存等问题。

　　2.3 盐城东台某养殖合作社

　　合作社蛋品主要发往浙江宁波，上海，常州及周边县市。就走访情况来看，东台今年养殖量，同比增加约30%，现在处于饱和。预计7月春季新上的鸡苗将集中进入产蛋高峰期，可能会超需求量。合作社目前一天走货量大约30吨，这其中粉蛋占10%，红蛋90%。本地梅雨季节在7月份左右，加上放暑假叠加，需求量会减少30%左右，基本持续倒8月底学校开学情况才会好转。往年春节的时候行情最差库存压一周左右。但19年比18年春节走货情况要好，18年春节压货压得很厉害。

　　东台目前可淘的老鸡不多，相当一部分老鸡都在年前淘汰了，目前450天以上预计不到10%。，后备能占30%。本地冷库成本，一进一出大约一箱加5块，而且冷库出来掉份量，所以必须在市场最高价才能抛，不然亏本。而且冷库蛋最多放两个月，还是有一定风险。合作社以3-5万养殖规模的养殖户为主要合作对象，他们的养殖成本在2.5元／斤左右。基本产蛋高峰期都在150-350天(开始到结束，顺周和逆周相差一周左右)。本地养殖户存栏5万以上占比10%，多数都是2-3万的。有的达到一定规模，就不走合作社的贸易商环节了。

　　2.4 海安某企业

　　公司于2007年开始做蛋液产品，因区域优势比较明显，销往上海，华东等地区。目前公司在产蛋鸡存栏40万，后备鸡20万。14年收购的一家40万规模养殖场，因环保问题搬迁中，预计今年底可完工。公司另新建养殖场总体规划养殖量160万，其中在产蛋鸡120万，另外40万用来育雏，养殖成本2.8元左右。目前每天鲜蛋加工需要80吨左右，大约有一半需要外购。当地蛋鸡存栏同比增加10%左右，按理论来看，下半年鸡蛋价格并不理想，但非洲猪瘟影响下增加了不确定性，主要看下半年非洲猪瘟的影响范围。

　　2.5 海安某养殖企业

　　企业最早从1982年开始蛋鸡养殖，由最初的家庭养殖场发展到目前8栋5列5层封闭式全自动规模化养殖场，目前公司与中国农业大学合作引入了全自动的打蛋设备，进行产业升级，生产蛋液。当天生产的鸡蛋当天即可进行生产加工，保证蛋品新鲜度和质量。

　　今年当地春季补栏比较积极，目前企业鸡苗排单至6-7月，鸡苗价格同比也有所上涨，其中宁夏晓明价格在3.8元每羽，华裕鸡苗价格3.6元每羽，峪口鸡苗3.6元每羽。(4月中的价格) 企业目前在产蛋鸡46万，后备鸡6.5万，待淘老鸡6.5万，机械化养殖死淘率控制在5%以内，后市主要看猪瘟对鸡蛋价格的提振作用，预计价格不及同期，但相差不大。

　　2.6 海安某大型集团

　　目前海安地区的蛋鸡养殖总量大约在1500万羽左右，较高峰期下降较多。总结原因主要是环保政策影响下散户加速退出，且当地土地资源比较紧张，新建养殖场很难通过审批。目前公司在产蛋鸡存栏222万，单栋最大养殖量的是8层4列12万羽，最小的6万6，养殖的品种包括海兰和罗曼，和小部分的新伊莎。一般淘汰日龄在75-80周，主要会根据当时蛋价和产蛋率综合考虑，分批淘汰，避免淘汰量过大，冲击市场。鲜蛋主要发往上海，浙江等地。目前养殖成本约3.1元，公司有蛋液蛋粉加工厂，能够有效平抑鸡蛋的市场价格波动稳定利润。集团饲料和鸡蛋蛋制品销售占比分别为60%和40%，同时计划投资2亿建设一家饲料智能化工厂。本地区养殖量同比估计上涨了有10%左右，预计下半年蛋价相对稳定可能略有回落，主要看非洲猪瘟对猪肉价格的同期影响。

　　2.7 南通某养殖企业

　　目前企业总存栏50万，其中产蛋鸡6栋，待淘老鸡8万，后备鸡3栋16万，品种主要有京红、京粉、海兰褐。存栏同比持平，地区存栏同比增加5%-10%。目前蛋鸡日龄300天左右26万只，500天以上的老鸡8万，110天后备鸡8万，102天后备鸡8万，饲料成本2.2元/只。目前日产蛋量26-27万枚，16吨。全部开产，日产蛋量40万枚。蛋品一部分供应深加工企业，一部分进行鲜蛋销售，主要对象是食品厂，小部分走商超。

　　2.8 盐城某合作社

　　目前养殖量10万左右，养殖量同比持平，货源主要发往浙江、镇江，目前在产蛋鸡4万多，日龄200天左右，育雏5万多，待淘3-4万。养殖品种主要是海兰褐。目前环保力度减弱，养殖成本3元左右，饲料玉米占比60%，豆粕20%，玉米库存一般在8-10天，淘汰日龄一般不超过600天。

　　2.9 盐城某养殖企业

　　目前养殖量33万左右，品种是海兰褐。一共有6栋鸡舍，目前150天日龄的在产蛋鸡有6万左右，200天日龄的在10万左右，其余都是300天日龄。今年十月底养殖量将达到40万羽。淘汰日龄一般都是550天左右。饲料成本大约在2.3元／斤，综合成本在3元以上。公司采购预混料后自配，豆粕玉米一般保持一周的库存。

　　公司约60%的鲜蛋进入农贸市场和商超销售，主要发往江浙沪地区和北方大型商超，30%自家蛋液加工厂使用，另有10%属于合同固定合作的食品加工厂。本县存栏量在600万羽左右，同比增长预计在10%左右，企业对今年的蛋价相对乐观，主要环保政策和食品安全的长远影响。

三、调研结果

　　1、成本情况：平均养殖成本基本在 2.7-2.8 左右，(部分小规模养殖户可以把成本控制在 2.5-2.6，规模企业综合成本更高)。

　　2、库存情况：养殖户和贸易商库存量较少。

　　3、养殖情况：目前养殖日龄大部分在 300天左右，大量老鸡已于过年前后完成了淘汰，目前可淘汰老鸡 量较少。

　　4、补栏情况：整个地区补栏情况比较积极，部分地区补栏同比增长了30%左右，鸡苗销售情况比较好，大厂订单排到了六月后 。

　　5、产业观点：部分企业对猪瘟提振蛋价的作用持谨慎乐观态度。小部分企业因补栏情况对下半年行情谨慎看待。

四、调研总结

　　通过本次调研走访，苏北地区春季补栏与去年同比存栏增加明显，预计在10%左右。前两年环保政策影响下，散户加速退出，甚至影响到部分规模化企业的产能，这部分受影响产能并未完全恢复。同时土地资源的紧张，也限制了当地规模化企业的进一步产能扩张，但在一些环保政策松动区域，部分散户有产能扩张迹象，补栏积极，鸡苗销售订单已经排期到六七月。产业内部对下半年行情的预计也有一定的分歧，主要是存栏增加和非洲猪瘟影响的不确定性。同时，苏北地区的蛋鸡养殖规模化、自动化水平较高，对废弃物的处理要求也比较严格，蛋鸡养殖规模化企业向深加工方向发展，在政府的引导下渐渐成为一种趋势，追求蛋品更稳定和更高的附加值，这一点值得其他地区养殖企业借鉴。